Геополитички развој догађаја пореметио је бродарску индустрију; неки превозници циљају на руте Црвеног мора
У изненађујућем преокрету догађаја, неколико бродарских компанија покушава да обнови услуге дуж Црвеноморске руте, сигнализирајући промену у одговору на повећане геополитичке ризике у региону. Многа спољнотрговинска предузећа су научила из изазова које је поставила пандемија COVID-19, користећи финансијске инструменте као што је хеџинг како би ублажили ризике.
Дана 22. децембра, главни фјучерс уговор на Freight Index (Euro Route), EC2404, достигао је дневни лимит пети трговачки дан заредом, затворивши се на 1391,2 поена, што је скок од 14,99%. Овај скок, који је прешао 50% у последњих пет дана, изазван је неочекиваним геополитичким догађајима који су изазвали брз и интензиван раст цена превоза на спот тржишту, што је потом утицало на фјучерс тржиште.
Након отварања тржишта истог дана, Шангајска бродарска берза је објавила прилагођавања трговачких накнада за фјучерсе уговоре на индекс терета (Евро рута) (EC2404, EC2406, EC2408, EC2410, EC2412), која ступају на снагу 25. децембра, при чему су трансакционе накнаде утврђене на 0,006% од износа трансакције и накнаде за затварање позиција унутар дана на 0,012% од износа трансакције.
Виши аналитичари приписују недавне флуктуације цена фјучерса на Freight Index (Euro Route) неочекиваним геополитичким догађајима који су изазвали значајан и брз пораст спот тржишних стопа.
У најновијем недељном извештају Шангајске бродарске берзе истакао се значајан пораст трошкова транспорта на тржишту бродарства између Азије и Европе због претњи оружаним нападима у региону Црвеног мора. То је довело до тога да велике компаније за контејнерски превоз које послују на рути Азија-Европа објаве преусмеравања, што је резултирало значајним повећањем удаљености и трошкова бродарства, уз смањење ефикасности обрта бродова.
Препознајући потенцијални утицај на тржиште, главни превозници су прошле недеље значајно подигли своје тржишне котације. 22. децембра, тржишне цене за извоз из Шангаја у Европу и основне медитеранске луке износиле су 1497 долара по FEU и 2054 долара по TEU, што представља повећање од 45,5% и 30,9%, респективно.
Дана 25. децембра, аналитичари су поделили истраживачки извештај у којем су истакли значајну волатилност на тржишту. Нагласили су утицај поремећаја у Црвеном мору на бродарске руте, стварајући потенцијал за недостатак бродарских капацитета на рути Азија-Европа у кратком року.
Као одговор на тржишна очекивања континуираног повећања цена превоза, извори са платформе Јун Ку На обавестили су новинаре да су неки бродовласници отворили резервације за летове до Црвеног мора. Полазак за ове летове заказан је за крај децембра, а цене превоза ће се удвостручити.
Потврђујући овај развој догађаја, саопштења од 25. децембра помињу да се, у складу са иницијативом „Чувари просперитета“, компаније припремају за обнављање операција дуж источно-западне руте кроз Црвено море. Оне формулишу планове за што пре могући пролазак прве групе бродова, у зависности од оперативне изводљивости.
Аналитичари верују да би ова одлука могла да промени претходна предвиђања о недостатку капацитета након марта, потенцијално убрзавајући ребалансирање капацитета за превоз бродова.
Док су процењивали директан утицај ове одлуке, компаније су нагласиле своју посвећеност предвидљивости према купцима и ефикасности ланца снабдевања. Међутим, напоменуле су да упркос тренутним безбедносним мерама, укупни ризик у региону није елиминисан. Компаније су изјавиле да ће, ако безбедност чланова посаде буде угрожена, поново проценити ситуацију и покренути планове за преусмеравање.
Након ових вести, 25. децембра, сви фјучерс уговори на индекс терета (Euro Route) доживели су нагли пад, при чему су уговори пали за више од 8%.
Више институција је приметило слабљење оптимистичног расположења на тржишту, што је означено смањењем отворених позиција за све уговоре и приметним смањењем позиција. Упркос затварању са смањеним губицима, високи обими трговања указују на значајну дивергенцију на тржишту, што отежава предвиђање тренда у кратком року.
Да би упозорила учеснике на тржишту, Шангајска берза фјучерса издала је 25. децембра два саопштења, којима се прилагођавају односи маржи и ограничења цена за фјучерс уговоре на индекс превоза терета (Евро рута). Циљ ових мера био је да подсете трговце да опрезно процене краткорочни утицај непредвиђених догађаја на спот цене превоза терета и да се укључе на фјучерс тржишта са рационалном контролом позиције.
Након мањег повлачења, 26. децембра, главни фјучерс уговор за индекс терета (Euro Route) се стабилизовао и наставио узлазни тренд, достигавши дневни лимит са повећањем од 16,99%.
Анализа аналитичара наглашава потребу праћења стварне ефикасности извршења операција пратње у Црвеном мору, потенцијалног губитка ефикасности пролаза у поређењу са нормалним нивоима и да ли ће се проширени трошкови осигурања даље пренети на бродарe низводно.
Усред текућег развоја догађаја, од 25. децембра, ниједан други превозник није следио пример у обнављању рута Црвеног мора. Према подацима компаније Yihailan, транзит контејнерских бродова кроз Мандебски мореуз значајно је смањен од 15. децембра, при чему су и број пловила и појединачна тонажа доживели значајан пад.
Одабир дуже руте око Рта добре наде, иако продужава трајање путовања, је бесплатан, за разлику од Суецког канала, који наплаћује путарину. Управа Суецког канала известила је да је приближно 23.000 пловила прошло каналом 2022. године, генеришући око 8 милијарди долара прихода од путарине. Са просечном путарином од 347.000 долара по пловилу, овај трошак наставља да расте сваке године.
Вреди напоменути да Суецки канал значајно доприноси египатској економији, чинећи око једну трећину укупног економског производа земље. Пуни економски утицај недавног прекида рада канала тек треба да се процени.
Претходни инцидент са блокадом Суецког канала истакао је рањивост глобалне трговине и ланаца снабдевања. Иако је утицај недавног напада на брод мањи него код ранијег догађаја, критична чворишта попут Суецког и Панамског канала, ако буду поремећена, и даље могу имати значајан утицај на глобалну трговину.
Аналитичари истичу да преусмеравање бродова око јужног врха Африке ствара додатне трошкове од милион долара по путовању и 7-10 дана путовања. То је довело до приметних флуктуација међународних цена нафте.
Како је објавио Shanghai Securities News, међународне цене нафте су се опоравиле од ескалације тензија на Црвеном мору. Сирова нафта WTI порасла је за скоро 7% на 73,49 долара по барелу, док је цена сирове нафте Brent такође порасла за скоро 7% на 78,89 долара по барелу на крају берзе 22. децембра, достижући нове максимуме од 5. децембра.
Међутим, у поређењу са утицајем израелско-палестинског сукоба из октобра, тренутни раст цена нафте указује на виши ниво рационалности тржишта. Иако блокада Црвеног мора може повећати трошкове транспорта за неке танкере за нафту, она није значајно утицала на основе тржишта нафте. Пошто Јемен и Израел нису главне земље произвођачи нафте, мало је вероватно да ће поремећај утицати на производњу нафте на Блиском истоку. Поред тога, већина извоза нафте са Блиског истока зависи од Ормуског мореуза, тако да би, све док та бродска рута остане отворена, требало да постоји минималан утицај на основе глобалног тржишта нафте и трговинске обрасце.
Аналитичари сугеришу да се очекује да ће, са средњорочне перспективе, како се ситуација приближава решењу, смиривање тензија у првом кварталу следеће године постепено смирити накнадне утицаје на ланце снабдевања, транспорт и цене робе.
Закључно, геополитички развој догађаја у Црвеном мору подстакао је промене у поморској индустрији, при чему неки превозници разматрају обнављање рута. Иако ова одлука може променити претходна тржишна очекивања, укупни утицај на глобалну трговину, ланце снабдевања и цене нафте остаје неизвестан. Аналитичари саветују опрез, наглашавајући потребу за обазривом проценом краткорочних поремећаја и рационалним учешћем на тржишту фјучерса.
Време објаве: 27. децембар 2023.